6月25日下午，江苏银行（600919.SH）发布公告称，其合并第一大股东江苏投管公司通过可转债转股方式增持股份近1.05亿股，该行再获大股东“真金白银”力挺。

与此同时，江苏银行债转股增持是今年A股上市银行公告债转股增持的第三例。前两例分别是光大银行和成都银行。

公开信息显示，江苏投管公司为江苏国信集团全资子公司，在涉及江苏银行权益事项时，其与江苏国信集团、江苏信托互为一致行动人。江苏投管公司于今年5月受让了江苏国信集团持有的2.92亿股江苏银行股份，成为江苏银行新股东，与江苏信托为江苏银行合并第一大股东。


(资料图片仅供参考)

本次增持后，江苏投管公司持股江苏银行比例增至2.56%，与江苏信托合计持股江苏银行比例增至10.33%。

除江苏投管公司外，江苏银行多个大股东近年来持续大手笔增持该行股票。

2021年9月，宁沪高速及其一致行动人完成对江苏银行举牌，此后至2022年11月，宁沪高速及其一致行动人陆续增持江苏银行约3亿股。

另据定期报告信息，自去年四季度以来，华泰证券累计增持江苏银行近4000万股。此次江苏投管公司增持近1.05亿股、按股价测算耗资8亿多元。

近一年多来，上述股东合计增持江苏银行股份约5亿股，按期间江苏银行股票市场交易均价估算，增持总金额近40亿元。

界面新闻注意到，此次大股东是“溢价”转股支持江苏银行。

根据江苏银行公告，股东江苏投管公司此次增持是在6月20日通过可转债转股方式增持本行股份104870183股。

江苏银行的200亿可转债发行于2019年4月，期限为6年，目前转股价格为5.97元/股。据江苏银行6月20日收盘价7.31元及苏银转债市价125.482元测算，转股溢价率为2.48%。

与此前光大银行和成都银行债转股增持不同的是，此次江苏银行债转股溢价率不高。

根据公告，中国华融将截至3月13日持有的光大转债申请实施转股，当日光大转债收盘价为104.91元，按照A股收盘价3.06元/股测算，转股溢价率约为14.85%，意味着中国华融此时买入光大转债后转股面临近15%的损失。而丰隆银行将成都银行可转债转换为A股普通股股份的溢价率，更是超过了20%。

值得注意的是，江苏投管“溢价”转股虽然短时间看起来有所“损失”，但却将享受到江苏银行实实在在的分红。

江苏银行2022年年报显示，该行全年实现营收705.7亿元，同比增长10.66%，归母净利润253.86亿元，同比增长28.9%。营收、净利润规模已排名城商行第一。

基于2022年经营表现，江苏银行拟向全体股东每10股派送现金股利5.156元（含税），派现金额约76.15亿元，占归母净利润约30％。

界面新闻查阅公告发现，江苏银行在5月16日召开的股东大会通过了10项议案，其中并没有江苏银行2022年度利润分配方案的议案，而在7月3日即将召开的2023 年第二次临时股东大会上，6份议案中出现了《关于江苏银行股份有限公司2022年度利润分配方案的议案》，也就是说，江苏投管公司转股的时间点在此之前，如果该议案后续顺利通过，江苏投管公司将“卡点”享受到分红。

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